Kebangkrutan VOC membuat VOC dihapus tahun 1799, dan pemerintahan di Nusantara kemudian diserahkan kepada pemerintah kerajaan Belanda pada saat itu. Dengan bangkrutnya VOC bisa dilihat karna buruknya serikat dagang VOC, seperti adanya kekosongan kas dan terjadi penumpukan hutang perusahaan. Dengan hal itu VOC tidak bisa menjalankan kegiatan-kegiatannya, faktor-faktor yang menyebabkan VOC bangkrut yaitu antara lain:
- Terdapat korupsi di kalangan pegawai VOC.
- Tak ada keteampilan yang cakap, hingga pegawai VOC pengendalian perdagangan tidak berjalan dengan mulus dan baik.
- Banyaknya hutang VOC akibat peperangan dengan rakyat pribumi juga peperangan dengan Inggris.
- Menurunnya moral para penguasa yang diakibatkan oleh sistem monopoli.
- Tak berjalannya verplichte leverantie.
Awal mula adalah akibat bangkrutnya VOC, maka kaisar Prancis Napoleon Bonaparte memberi kekuasaan kepada saudaranya yang diangkat menjadi raja Belanda yaitu Louis Bonaparte. Raja Louis Bonaparte memerintahkan Herman Willem Daendels menjadi gubernur jenderal di Hindia-Belanda. Tugas Herman Willem Daendels yaitu mempertahankan pulau jawa dari serangan Inggris dan membereskan keuangan pemerintahan. Herman Willem Daendels menjual tanah negara kepada swasta, untuk menstabilkan keuangan, hal itu merupakan pelanggaran undang-undang. Maka dengan adanya hal itu, Herman Willem Daendels digantikan oleh Jansens. Ketika pasukan Inggris menyerang pada tanggal 26 Agustus 1811 tidak banyak yang dilakukan oleh Janssens kecuali dengan ke Bogor. Mulai dari Janssens menarik mundur ke daerah Semarang. Dengan adanya tambahan dari pasukan Eropa yang ada di Semarang dan Surabaya, beserta prajurit dari Kraton Surakarta dan Yogyakarta untuk membantu pihak Belanda melawan Inggris. Dengan serangan menggempur dari pihak Inggris hingga Inggris membuat Janssen mundur kemudian Janssen dan pasukan terpaksa mundur ke Tuntang. Dan pada akhirnya Janssen menyatakan menyerah pada Jenderal Auchmuty. Belanda mengalami kekalahan perang oleh tentara Inggris kemudian tercetuslah perjanjian tuntang.
