Desde PHP 5, no es necesario Cargar todas las Clases al principio de cada script, sino que si existe una función __autoload es llamada cuando se quieren utilizar una Clase que no existe. Esta función recibe el nombre de la la clase que se quiere cargar y tiene que encargarse de hacer que exista esa clase para evitar que se arroje un error porque no exista.

Este es un buen avance de PHP 5, que desde la versión 5.1.2 también nos brinda la posibilidad de registrar múltiples funciones para hacer esto, en vez de limitarse sólo a una como era anteriormente, a través de spl_autoload_register (la documentación sólo está disponible en inglés).