CNPJ: 16.915.868/0001-51
Tipo: Desenvolvimento
Setor: Comercial
Público Alvo: Geral
Mercado: Bolsa
Administrador: Caixa Econômica Federal
Diretor: Marcos Roberto Vasconcelos
Constituição: 18/09/2012
Registro CVM: 22/07/2013
Prazo: 8 anos

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Carteira

Através da SPE HOLDING F. BOA VISTA ‐ ON, o fundo detém participação indireta de 13,89% da receita líquida do empreendimento Fazenda Boa Vista, loteamento residencial fechado de alto padrão incorporado e construído pela JHSF Participações. O empreendimento está localizado na Rodovia Castelo Branco, km 102,5 no Município de Porto Feliz - SP, a 86 km de distância da cidade de São Paulo, sobre um terreno de 11.600.000 m². Ao fim do primeiro semestre de 2015 48,7% das obras haviam sido concluídas, com finalização prevista para o final de 2019.

A Fazenda Boa Vista dispõe de uma infraestrutura completa de esportes, lazer, serviços e segurança, tendo como público-alvo os clientes da classe A. Estão em operação o Hotel Fasano, o centro equestre, um campo de golfe, quadras de tênis e poliesportivas, trilhas ecológicas, assim como o Kid´s Club e a fazendinha, destinados à recreação infantil.

Evolução do Estoque

Desde o início do fundo, foram vendidos 64 Lotes, 4 Villas, 12 Estâncias e 1 Estância do Laranjal, somando 81 unidades e área de 398.327 m². Segue abaixo a comparação da vendas realizadas com o Business Plan:

- Velocidade das vendas: a quantidade de unidades vendidas está 55,6% inferior ao projetado;
- Valor das unidades: o preço médio das vendas médio observado está 10,1% inferior ao projetado;
- Resultado acumulado: o valor total apurado com as vendas está 69,8% inferior ao projetado.

Rentabilidade

A JHSF Participações garante o pagamento mensal equivalente a IPCA + 1%a.a. até o encerramento do fundo, com prazo previsto de 8 anos (05/08/2021). Caso a rentabilidade do empreendimento, subtraída dos custos operacionais do fundo supere a renda mínima garantida, o excedente será distribuído ao investidor por meio rendimentos e amortizações anuais das cotas, a partir do 24 mês de operação.

Conforme evolução das vendas o fundo acumulou uma rentabilidade de 22,97% desde a sua emissão, o equivalente a 2%a.a. + IPCA frente a uma projeção de 9%a.a. + IPCA.

Situação Atual

Amortizações: De acordo com o comunicado feito pelo administrador do fundo em 28/07/2015, os rendimentos distribuídos aos cotistas até o momento foram superiores à rentabilidade efetivamente auferida pelo projeto, não havendo portanto provisão para a amortização anual das cotas que estava prevista para ser realizada em julho/2015.

Custos

Tx Administração: 0,10%a.a. sobre valor da capital investido do fundo (mínimo R$ 8.000,00 mensais).
Tx Gestão: 0,50%a.a. sobre patrimônio liquido do fundo.
Tx Performance: possui veja item 14.2 do regulamento.
Tx Custódia: N.A.
Tx Consultoria: N.A.