Trillerfiler för direktnotering på New York Stock Exchange

Triller, en kortformad videoapp i stil med TikTok, planerar att sälja sina stamaktier på New York Stock Exchange genom en direktnotering under tickern “ILLR”, enligt företagets S-1 arkivering släpptes onsdag (2 augusti). Anmälan gav inget datum för direktnoteringen.

Direktnoteringen – inte en börsintroduktion eller börsintroduktion – kommer inte att ha en försäkringsgivare som tar den finansiella risken med att sälja de noterade aktierna till institutionella investerare. Populäriserad av Spotify 2018, en direktnotering undviker börsintroduktionens roadshow och bokbyggnadsprocess som fastställer ett initialt försäljningspris. Triller kommer inte att få några intäkter från aktier som erbjuds i direktnoteringen av dess aktieägare.

Medan TikTok hade en uppskattade intäkter på 9,4 miljarder dollar 2022 och håller på att bli en viktig royaltykälla för skivbolag och musikförlag, är Triller en mycket mindre affär. Under det första kvartalet 2023 hade den självbeskrivna “artificiella intelligensdrivna teknikplattformen” intäkter på 9,1 Miljoner USD och en nettoförlust på 28,8 miljoner USD. Under kalendern 2022 hade Triller en nettoförlust på 195,6 miljoner dollar på intäkter på 47,7 miljoner dollar.

S-1 målar upp en bild av ett ekonomiskt problematiskt företag med många utestående problem. Triller hade bara 2,2 miljoner dollar i kontanter och likvida medel den 31 mars. Företagets S-1 varnar för att Triller har ådragit sig förluster varje år sedan starten – inte ovanligt för en högväxande teknikstartup – och har ett ackumulerat underskott på 1,29 miljarder dollar . Triller kan ådra sig ytterligare kostnader relaterade till utestående rättstvister med Universal Music Publishing Group, som ett exempel, och medger att han inte uppfyller betalningsförpliktelserna för “ett betydande antal” av sina musiklicensavtal och “förfallna betalningar” till leverantörer som förse Triller med bland annat ingenjörs-, marknadsförings- och juridiska tjänster.

S-1 avslöjar också att Triller ingick ett konfidentiellt förlikningsavtal med Sony Music Entertainment den 21 juli 2023, som kräver att det gör betalningar till SME för ett avtalsbrottsprocess väckt av SME 2022. Den 16 maj var Triller ålades att betala SME nästan 4,6 miljoner dollar. Förlikningen gav Triller en betalningsplan. Med 15 dagar efter direktnoteringen kommer Triller att vara skyldig att betala SME enligt förlikningsavtalet.

Triller kommer att ha två stamaktier: en stamaktie av klass A med en röst per aktie och en stamaktie av klass B med tio röster per aktie. När omorganisationen är klar kommer Proxima Media och Bobby Sarnevesht, Trillers grundande partners, att äga cirka 15,4 % av Trillers stamaktier och ha 60,6 % av företagets totala röstetal. Förutom Proxima Media är de andra aktieägarna med en andel på mer än 5 % av utestående stamaktier Paul Posner, VD för Carnegie Technologies, och Tsai Ming Hsing. Den 31 mars hade Triller 282 017 038 A-aktier och 46 651 382 aktier av våra B-aktier utestående.

Triller säger sig ha över 550 miljoner användarkonton och hade över 2,4 miljoner kreatörer den 31 mars – nästan 100 000 fler än två år tidigare. Den byggde sin användarbas med förvärv som dess 2021 köp av Verzuz, livestreamplattformen skapad av Swizz Beats och Timbaland som blev berömd under pandemin. Swizz Beatz och Timbaland lämnade in en stämningsansökan på 28 miljoner dollar mot Triller i augusti 2022 på grund av obetalda pengar som utlovats i affären. Den rättegången var fast utanför domstol en månad senare.

2022 hade kortformsvideoappen en nettoförlust på 195,6 miljoner USD på intäkter på 47,7 miljoner USD. Glenn Peopleshttps://www.billboard.com/pro/triller-going-public-direct-listing-new-york-stock -utbyta/

The post Trillerfiler för direktnotering på New York Stock Exchange appeared first on Teknik- och underhållningsnyheter, recensioner, erbjudanden och hur.