Planificación Tributaria para las Stock Options

Las Stock Options, es decir, el derecho contractual de comprar las acciones de un empleador por parte de un empleado a un precio de descuento, sigue siendo una forma popular para que las empresas compensen a los empleados sin incurrir en un costo financiero inmediato, y para que los empleados reciban alguna participación en el capital de la empresa. La empresa no incurre en impuestos sobre la renta inmediatos. La planificación para los propietarios de Opciones sobre acciones y sus beneficiarios requiere atención para maximizar estos beneficios financieros.

Hay dos tipos de Stock Options: Opciones calificadas y no calificadas.

Las Stock Options calificadas incluyen planes de compra de acciones para empleados y Stock Options de incentivo, que cumplen con las reglas del IRS. Todas las demás Stock Options son planes de opciones sobre acciones no calificados. 

Existen ventajas impositivas en un Plan de Stock Options calificado, pero dichas opciones no son transferibles. Los planes de Stock Options no calificados no reciben el mismo tratamiento fiscal favorable, pero son más flexibles y, a menudo, pueden transferirse de un empleado a un beneficiario o un fideicomiso. Por lo general, la opción no se considera un ingreso en el momento de la concesión, pero puede serlo cuando se ejerce la opción y el empleado tiene derecho a comprar las acciones por debajo del valor de mercado.

Si el empleado debe tener las opciones o ejercer la opción y vender las acciones de la opción depende de la situación del empleado. Nuevamente, las opciones sobre acciones calificadas generalmente no son transferibles, por lo que la cuestión de mantener las Stock Options no es relevante, pero las opciones no calificadas son transferibles, si los términos del plan lo permiten. Con las opciones sobre acciones no estatutarias, algunas de las cuestiones relacionadas con la tenencia de opciones hasta la muerte incluyen qué podría hacer la transferencia de opciones a la propiedad y el control de una empresa de capital cerrado, cómo el patrimonio o los beneficiarios van a financiar el ejercicio de las opciones, y qué restricciones podrían existir ya sea en el término del plan o bajo la ley estatal.

Otro problema al transferir Stock Options son los plazos para ejercer las opciones. Si una opción no se ejerce en o antes de la fecha límite, las opciones pierden su valor. Para los planes calificados, las opciones deben ejercerse dentro de los tres meses posteriores a la terminación del empleo y pueden ser más largos si el empleado estaba empleado al momento de su muerte. Las Stock Options de incentivo pueden tener una fecha límite de hasta diez años a partir de la fecha de la concesión. La fecha límite para los planes no calificados depende de los términos del plan.

Para aquellas opciones que no caducan al fallecer, también debe considerar cuál es la diferencia entre el precio de la opción y el valor justo de mercado. Si la opción es por un precio superior al valor actual, entonces la opción no tiene valor. Una opción que permite la compra de acciones como un descuento del valor actual puede tener un valor significativo ya sea como regalo o como patrimonio. Además, la fecha en que ejerce las opciones, cómo pagará el beneficiario por el ejercicio de la opción y la comerciabilidad tanto de las opciones como de las Stock Options son factores en la planificación.

Si va a tener opciones después de su muerte, debe considerar a quién va la opción. Si las opciones son parte de su patrimonio, entonces su testamento debe incluir poderes específicos para que el representante personal ejerza las opciones. La colocación de opciones en un patrimonio no es la forma más eficiente de manejar las opciones, ya que se incurre en un impuesto sobre la renta significativo cuando se ejercen las opciones y se venden las acciones. La mejor táctica es tener las opciones en un fideicomiso, evitando así los posibles retrasos de pasar por la sucesión. Una vez más, el fideicomiso debe tener disposiciones específicas para permitir que el fideicomisario mantenga o ejerza las opciones sin violar el deber fiduciario de diversificar las inversiones.

Finalmente, pero lo más importante, la planificación de una fuente de fondos para pagar el impuesto al patrimonio sobre las opciones o para pagar el ejercicio de las opciones es una consideración primordial. La liquidez puede ser a través de los ingresos de una póliza de seguro de vida o una fuente de fondos que no sea la venta de las opciones o las Stock Options. Es posible prestar a un fideicomiso o patrimonio para financiar el ejercicio de opciones, pero solo bajo condiciones restringidas. Otra consideración es si, en el caso de una sociedad anónima cerrada, el patrimonio puede optar por diferir el pago de los impuestos sobre el patrimonio según la sección 6166 o la sección 303.

Con la caída del valor de las acciones, especialmente en las empresas de tecnología, puede haber una oportunidad de hacer algunas donaciones de opciones con pocas o ninguna consecuencia fiscal sobre donaciones, si son transferibles.

Por lo tanto, si tiene opciones sobre acciones, ya sean calificadas o no cuantificadas, es importante considerar no solo cuándo podría ejercer las opciones durante su vida, sino también cómo podría mantenerlas opciones después de su muerte.

Fuente: Mateo Erskine para FORBES https://www.forbes.com/sites/matthewerskine/2022/11/02/tax-planning-for-stock-options/?sh=a06780524736

Alan Emilio Matos Barzola

Tributarista. Experto en Tributación Internacional y en materia tributario contable