En este artículo te explicaré cómo Calcular tu inversión a través de uno de los ratios más utilizados en este ámbito: el ROI o «retorno de la inversión».

Como luego verás, se trata de una fórmula muy sencilla, pero que puede ser de gran utilidad para comparar la rentabilidad de distintos activos y encontrar las mejores opciones a la hora de invertir.

Además, te proporcionaré nuestra calculadora de ROI online, así como una sencilla forma de calcularlo en Excel.

✅ ¿Qué es el Retorno de la Inversión o ROI?

El ROI (Return on Investment o «Retorno de la Inversión») es un ratio financiero que mide la rentabilidad o eficiencia de una determinada inversión, en comparación con su coste.

Suele expresarse en forma de porcentaje.

Sin duda, esta es una de las medidas de rentabilidad más utilizadas en el mundo de la inversión en bolsa, pero también en muchos otros ámbitos. Por ejemplo, en el del marketing (para calcular la rentabilidad de una determinada inversión publicitaria), en la inversión inmobiliaria, etc.

Sin embargo, también tiene ciertas limitaciones.

➡️ Por qué es importante el ROI

La importancia del ROI en el cálculo de inversiones radica en que nos permite comparar la rentabilidad de distintas inversiones entre sí, ofreciendo una cifra objetiva que podemos utilizar para tomar decisiones mejor fundamentadas.

En este sentido, es conveniente recordar la célebre frase atribuida a Lord Kelvin que dice lo siguiente:

«Lo que no se define, no se puede medir. Lo que no se mide, no se puede mejorar. Lo que no se mejora, se degrada siempre».

De este modo, si no sabemos realmente (en términos numéricos y objetivos) cómo se están comportando nuestras inversiones, difícilmente podremos elegir entre varias opciones, decidir cuándo vender o comprar, etc.

De todos modos, como luego te explicaré, tampoco podemos basarnos únicamente en esta fórmula de inversión. Así, el ROI debe ser complementado con otros cálculos y matizado a través de consideraciones más subjetivas, basadas en la experiencia.

✅ Cómo calcular el ROI de un proyecto

Entrando más en materia, te muestro cuál es la fórmula concreta para calcular el retorno de una inversión y cómo puedes realizar este cálculo de manera automática a través de Excel o, directamente, en calculadoras online:

➡️ Cómo calcular el ROI: fórmula para lograrlo

La sencilla fórmula de cálculo del ROI es la siguiente:

ROI = (Valor actual de la inversión – Coste de la inversión) / Coste de la inversión

Si queremos obtener la cifra en forma de porcentaje, bastará con multiplicar ese resultado por 100.

Como puedes ver, es un cálculo extremadamente sencillo, pero es más fácil de entender a través de un ejemplo.

➡️ Ejemplo de cálculo del retorno de la inversión

Imaginemos que compramos 50 acciones de Amazon a 100 dólares cada una, lo que supone una inversión de 5000 dólares.

Dos años después, las acciones han subido a 110 dólares. Por tanto, nuestra inversión valdría 50 x 110 = 5500 dólares.

Por tanto, si calculamos el ROI de nuestra inversión en ese momento, tendríamos lo siguiente:

(5500 – 5000) / 5000 = 0,1.

Si lo multiplicamos por 100, obtenemos el ROI expresado en porcentaje: 10%.

➡️ ¿Cómo se calcula el ROI en Excel?

Como ves, es muy fácil calcular una inversión mediante el ROI, pero si quieres llevar un adecuado control de toda tu cartera, puede ser mucho más eficiente utilizar una hoja de cálculo de Excel o de Google Sheets.

(Te recomiendo que sigas leyendo este artículo hasta el final, pues en la conclusión, te he dejado un pequeño regalo… 🎁).

Si ya tienes delante tu hoja de cálculo, puedes organizar los datos de esta forma:

• En la primera columna (A), coloca el ticker o el nombre de cada acción. Por ejemplo, AMZN (Amazon).
• En la segunda columna (B), puedes poner el número de acciones que posees.
• En la tercera columna (C), el precio de cotización en el momento en que las compraste.
• En la cuarta (D), una fórmula para calcular el valor inicial de la inversión. Por tanto, basta con que multipliques las dos casillas anteriores.
• En la quinta columna (E), el precio de cotización actual de cada acción.
• En la sexta (F), el valor actual de la inversión (multiplicando el número de acciones que posees, por su cotización actual).
• Finalmente, en la séptima columna de la tabla (G), introducirías la fórmula de cálculo del ROI. Por tanto, se trataría de tomar el importe de la casilla correspondiente de la columna F y restarle el de la columna D, dividiendo el resultado por el importe de la columna F.

Por tanto, si lo hiciésemos para la fila 2, la fórmula sería la siguiente:

=((F2-D2)/F2)*100

Luego, bastaría con que copiases esa fórmula por toda la columna G para que se calculasen automáticamente los ROI de cada una de las acciones de tu cartera.

En principio, tendrías que ir actualizando manualmente los importes de cotización actual de forma periódica.

Sin embargo, si utilizas las hojas de cálculo de Google, existe una forma de automatizar este proceso, recopilando los datos directamente de Google Finance. Esto se hace a través de la función específica «GOOGLEFINANCE».

Puedes encontrar una explicación detallada de cómo hacerlo en este enlace.

➡️ Calculadora ROI

Si buscas algo más sencillo y ocasional, aquí te dejo una calculadora de ROI básica que hemos programado para ti, para que la puedas utilizar siempre que lo necesites:

➡️ Cálculo del ROI en inversiones con apalancamiento

Como ya sabrás, invertir con apalancamiento consiste en aportar solo una fracción del coste de la inversión, obteniendo los resultados de invertir el importe completo.

Se trata, por tanto, de una modalidad que multiplica los efectos de tu inversión, tanto en el caso de los beneficios como de las pérdidas. En consecuencia, puede ser una opción arriesgada para quienes no tienen mucha experiencia.

El apalancamiento es típico de los productos derivados (como futuros y opciones), pero también se utiliza en un ámbito mucho más conocido para cualquier persona: las inversiones inmobiliarias.

Así, los préstamos hipotecarios son una de las formas de apalancamiento más habitualmente utilizadas. Aportando solo una fracción del coste de un inmueble, puedes disfrutar del piso en su integridad, alquilarlo, venderlo, etc.

Por ejemplo, imagina que compras un piso en 200.000 € a través de un préstamo hipotecario, de modo que solo tienes que desembolsar 40.000 € en efectivo. Además, los gastos y las reformas ascienden a otros 20.000 €.

De este modo, el coste total de tu inversión en efectivo es de 60.000 €.

Si al cabo de un tiempo vendes ese piso en 220.000 €, podrías calcular el ROI de tu inversión teniendo en cuenta no el precio de compra, sino únicamente lo que tú aportaste en efectivo:

(220.000 – 60.000) / 60.000 x 100 = 266,67%

Para más detalles, puedes leer el artículo que dedicamos íntegramente a explicar cómo calcular la rentabilidad inmobiliaria.

✅ ¿Qué hacer cuando tu ROI es negativo?

Si al calcular tu inversión te encuentras con un ROI negativo, deberías analizar los posibles motivos que han conducido a esa situación:

• Puede que hayas elegido mal el activo en el que invertir. Por ejemplo, no habías contemplado que la empresa estaba perdiendo clientes o que el piso que compraste estaba en una zona que iba perdiendo atractivo.
• Es también posible que causas sobrevenidas e imprevisibles hayan influido en una caída en su valor.
• Puede que se trate de una pérdida de valor transitoria, debida a causas reversibles o, simplemente, al momento del ciclo económico en que nos encontremos.

Aunque es difícil dar consejos generales y universalmente válidos, podríamos decir que, en los dos primeros casos, vender puede llegar a ser la mejor opción (pero no siempre).

Sin embargo, en el tercer caso, suele ser interesante mantener el activo en cartera (o incluso adquirir nuevas acciones) si tenemos una visión a largo plazo.

✅ Formas de interpretar el rendimiento de las inversiones más allá del ROI

Aunque el ROI es una forma muy sencilla de comparar rentabilidades, no es un ratio perfecto que deba guiar todas tus decisiones de inversión.

Así, por ejemplo, el ROI no tiene en cuenta el plazo de la inversión. Por tanto, no puedes comparar dos inversiones que te hayan generado el mismo ROI, si una la has mantenido durante 5 años y la otra solo uno.

Por otra parte, la rentabilidad no es el único parámetro que nos interesa.

En este sentido, también es importante tener en cuenta aspectos como la seguridad del activo, su volatilidad (grado de oscilación de su cotización), la diversificación que aporta a nuestra cartera, nuestro nivel de aversión al riesgo, etc.

Para más información sobre este último aspecto, que para mí es fundamental, te invito a realizar este test para calcular tu perfil de riesgo 100 % gratis.

✅ Diferencia ROI y ROE

En el ámbito empresarial, el ROI se utiliza para medir la rentabilidad de una inversión basándose únicamente en el importe invertido.

Sin embargo, el ROE, «Return on Equity» o Retorno sobre el Patrimonio proporciona una visión muy diferente. Así, se calcula dividiendo el beneficio neto después de impuestos entre el patrimonio neto de la empresa.

Por tanto, es una visión del rendimiento complementaria del ROI, que aporta información también muy interesante.

Encontrarás más detalles de este y otros indicadores en el artículo que dedicamos a explicar los distintos ratios financieros.

✅ Conclusión

En definitiva, el ROI es una forma muy sencilla de calcular la rentabilidad de una inversión, lo que nos permite comparar distintos activos de nuestra cartera y contar con datos objetivos para la toma de decisiones.

Sin embargo, como acabamos de ver, no debería ser el único factor a considerar.

Aspectos como tu perfil de riesgo, el momento del mercado o la diversificación deben entrar también en juego antes de decidir cualquier compra o venta de activos.

En cualquier caso, y como siempre, me encantará leer tu opinión en los comentarios.

Y no me quería despedir sin hacerte un regalo.

A través del enlace que te dejo a continuación, te suscribirás a nuestra lista privada y te obsequiaré con nuestra hoja de cálculo totalmente automatizada para que lleves un control minucioso de tus inversiones y puedas tomar mejores decisiones.

¡Pienso sinceramente que te será de gran utilidad!

Hasta el próximo artículo, ¡Te deseo unas muy felices inversiones!