Hisse senedi veya döviz yatırımı yapan kişiler doğru kararlar vermek istiyorlarsa, şirketler ve ülkeler hakkında genel bilgilere sahip olmalıdır. Genellikle yeni başlayan yatırımcıların şikâyette bulunduğu borsadan para kazanamama durumu, aslında bir bilgisizliğin ya da başka bir deyişle tecrübesizliğin sonucudur. Borsadan veya döviz alım ve satımından her zaman para kazanmak mümkündür. Ancak bu yöntem ile para kazanmak isteyen yatırımcıların, yatırım yaptıkları alanda bilgi sahibi olmaları gerekir.

Yatırım Yaparak Nasıl Para Kazanılır, Risk Almadan Öğrenin!
Bilgi Almak için Tıklayın.

Borsa İstanbul’da işlem görmekte olan şirketlere yatırım yapmak isteyen bir yatırımcı, yatırım yapmayı düşündüğü şirketin her faaliyetini, maddi durumunu, piyasa değerini veya bu gibi bilgileri araştırmalıdır. Borsa İstanbul’da kar etmenin anahtarı bilgidir. Bir yatırımcı şirketler hakkında ne kadar çok bilgiye sahipse ve bilgilerini ne kadar doğru yorumlayabiliyorsa yatırımlarında o derece başarılı olur. Benzer şekilde, döviz alım ve satımı ile uğraşan yatırımcıların da bilmesi gereken oldukça önemli bilgiler vardır. Ülkelerin para birimlerinin birbirlerine göre olan değişimi birçok nedene bağlıdır.

Tarım dışı istihdam verilerinin açıklanması, merkez bankalarının uyguladığı veya değiştirdiği politikalar, ülkenin siyasi durumu gibi bilgiler döviz alım ve satımı yaparken dikkat edilmesi gereken önemli bilgilerdir. Dolayısıyla Borsa İstanbul’da olduğu gibi yatırımcılar belirttiğim tarzda değeri olan bilgilere ne kadar çok sahipse, yatırımlarında o kadar başarılı olurlar.

Bu yazımızda ise temel analizin ne olduğunu, hangi bilgileri içerdiğini ve nasıl yapılması gerektiğini hem borsada işlem gören şirketlere göre hem de forex piyasasına göre anlatacağız.

Temel Analiz Nedir?

Borsa İstanbul’da hisselerin işlem gördüğü fiyatların oluşmasında etkili olan birçok neden vardır. Bu nedenlerin aslında diğerleriyle bağlantılı olan en önemlisi ise arz ve talep dengesidir. Hisse senetlerinin fiyatlarının yükselmesi veya düşmesi tamamen arz ve talep dengesine bağlıdır. Ancak arz ve talep dengesinin hangi nedenler ile oluştuğunu anlamak, yatırımlarda doğru kararlar verebilmek için oldukça önemlidir.

ÜCRETSİZ EĞİTİM ALMAK İÇİN TIKLAYIN!

Benzer şekilde forex piyasasında da fiyatlar arz ve talep dengesinin hangi fiyatta buluştuğu ile belirlenir. Dolayısıyla arz ve talep dengesini oluşturan nedenleri incelemek hem hisse senetlerinde hem de forex piyasasında yapılan yatırımların başarılı olması açısından önemlidir. Temel analiz olarak adlandırılan inceleme biçimi ise yatırımcıların hisse senetlerine olan arz ve talebinin nedenlerini içeren bir grup bilginin analiz edilmesidir.

Hisse Senetlerinde Temel Analiz

Hisse senetleri piyasasından başlarsak; temel analiz, şirketlerin içinde bulunduğu ekonomik durumu, yatırımlarının başarısını, yönetilme biçimi, kamuya açıkladığı haberleri analiz etmeyi ifade eder. Yatırımcıların borsada aldıkları hisse senetlerinden kar elde edebilmeleri için kesinlikle temel analiz yapma konusunda başarılı olmalıdırlar. Örneğin; şirketin geçmiş yıllarda açıklamış olduğu bilançolar, bankalara ve başka yerlere olan borç durumları, faaliyetlerinden gelmesi beklenen karlar temel analiz için oldukça önemlidir. Hisse senedi fiyatlarının arz ve talep dengesi sonucu oluştuğu temelinden yola çıkarsak, bu gibi şirket içi durumlar arz ve talep dengesini etkileyen faktörlerdir.

Temel analiz kavramı sadece şirketin durumunu değil, makroekonomik göstergeleri de içine alır. Hisse senetleri fiyat değişimleri yaşarken, sadece kendi içindeki ekonomik durumlardan etkilenmez. Duruma göre ülke içindeki göstergeler hissenin fiyatının değişmesinde çok daha öncelikli etken olabilir. Örneğin, bir şirketin çok önemli bir ihale aldığını varsayalım. Normal şartlar altında bu şirketin hisselerine olan talep doğal olarak artar. Ancak aynı zamanda ülkenin bir savaşa sürüklendiğini veya açıklanan enflasyon oranlarının aşırı fazla olduğunu da varsayarsak, hisse senedine olan talep genel borsaya olan taleple uyum gösterir ve hisse senedi diğer hisselerden yavaş şekilde olsa da değer kaybetmeye başlar.

Forex Piyasalarında Temel Analiz

Temel analiz kavramı, forex piyasalarında da benzer bilgilerin incelenmesini ifade eder. Ancak forex piyasalarında, hisse senetleri piyasasından farklı olarak genelde makroekonomik göstergeler ele alınır. Forex piyasalarında önemli olan bilgi, ülkelerin para birimlerini nelerin etkilediğidir. Bir ülkenin para birimini etkileyecek çok sayıda unsur vardır. Dolar fiyatlarını sürekli takip eden yatırımcıların da bileceği üzere, tarım dışı istihdam verileri, işsizlik verileri, büyüme oranları, merkez bankalarının açıkladığı faiz oranları, tüketici fiyat endeksi gibi bilgiler Amerika’nın para birimini oldukça fazla etkileyen bilgilerdir. Bu bilgiler ise ayrı ayrı temel analizin birer parçasıdır.

Para birimi olarak dolar, küreselleşen dünyada en çok tercih edilen ve geçerliliği hemen her yerde olan bir para birimidir. Doların her ülkede karşılığının olması, ülkelerin para birimlerinin sürekli Dolar karşısında değerinin değişmesine neden olur. Dolayısıyla forex piyasasında işlem yapan bir yatırımcının, dolar ile kendi para birimi arasındaki değer değişmesinden faydalanmak istiyorsa, sürekli olarak doların değerini etkileyecek faktörleri takip etmesi gerekir. Temel analiz, forex piyasasında belirttiğim bilgilerin detaylı olarak incelenmesini ifade eder. Dolayısıyla temel analiz yapılarak hem hisse senetleri piyasasında hem de forex piyasasında kazanmak mümkündür.

Temel Analiz Nasıl Yapılır?

Temel analizin ne olduğundan detaylı olarak bahsettik. Peki, temel analiz yapmak isteyen bir yatırımcı nelere dikkat etmelidir? Borsa İstanbul’da ve forex piyasalarında işlem yaparken temel analiz dikkatli bir şekilde yapılmalıdır. Bir yatırımcı hangi hisse senedini alacağını seçmeden önce, şirkete ait verileri ve makroekonomik durumları inceleyerek temel analiz yapmaya başlamalıdır. Örneğin, Türk Hava Yolları şirketinin hisselerine ortak olmak isteyen bir kişi, öncelikle şirketin geçmiş yıllarda açıkladığı bilançoları analiz etmeli, daha sonrasında ise şirketin genel mali durumunu ve nasıl yönetildiğini iyi bir şekilde araştırmalıdır. Ayrıca, Türk Hava Yolları’nın faaliyet gösterdiği sektör olan ulaşım sektöründe konumunun ne olduğu ve aynı sektöre faaliyet gösteren diğer firmalar ile kıyaslandığında artılarının ve eksilerinin ne olduğu önemle araştırılmalıdır. Böylece yatırımcılar temel analizin ilk parçası olan şirketin iç dinamiklerinin incelenmesiyle daha doğru kararlar verebilirler.

Temel analiz yaparken dikkat edilmesi gereken bir başka durum ise ülkemizde ve genel olarak dünyada uygulanan ekonomik ve siyasi politikalardır. Ülkemiz politikalarının ve siyasi ortamın incelenmesinin yanı sıra diğer ülkelerinde politikalarının incelenmesi, ülkemizi ilgilendiren politikaların olma ihtimalinden kaynaklanmaktadır. Örneğin, Suriye’de olan iç savaş ve Rusya’nın ve Amerika’nın bu ülke üzerindeki politikaları ülkemizi yakından ilgilendirmektedir. Dolayısıyla hisse senedi almak isteyen bir yatırımcı, temel analiz yaparken bu tarz politikaların ülkemiz ekonomisindeki sonuçlarını da hesaba katmalıdır.

Forex piyasalarında ise makroekonomik veriler takip edilerek temel analiz yapılabilir. Örneğin, Amerika’da tarım dışı istihdam verilerinin beklenenden yüksek açıklanması dolar için değer artırıcı bir etken olarak tanımlanabilir. Fed’in faiz artırımı yapma ihtimali veya olası ani açıklayacağı bir ekonomi politikası doların değerini anında değiştirebilir. Dolardaki değişim ise diğer ülke para birimlerinin aynı şekilde dolar karşısında değerinin değişmesini ifade eder. Dolayısıyla forex piyasalarında işlem yapan yatırımcı, hangi iki para birimi arasında işlem yapıyorsa, o iki ülkenin siyasi sorunlarını, ekonomi politikalarını, sosyal ve toplumsal sorunlarını çok iyi bir şekilde analiz etmelidir. Örneğin; Türk Lirası’nın İsviçre Frangı karşısında değer kazanacağını düşünen bir yatırımcı, hem Türkiye’nin hem de İsviçre’nin makroekonomik verilerini detaylı bir biçimde incelemelidir. Bu şekilde detaylı bir inceleme yapan yatırımcılar ise aslında temel analiz yapmış olurlar.

100.000 dolar sanal para yüklü demo hesabı ücretsiz indirmek için tıklayın.