Handel funduszami ETF – ryzyko, typy funduszy i sposób działania

Handlując funduszami ETF, handlujesz koszykiem papierów wartościowych, który jest reprezentatywny dla indeksu lub grupy akcji.

Kupując i sprzedając je nie kupujesz i nie sprzedajesz pojedynczych akcji – inwestujesz w koszyk różnych papierów wartościowych, które poruszają się razem jako jedna jednostka pod względem cenowym.

Ceny tych inwestycji mogą się zmieniać z dnia na dzień, ale z czasem będą one dość ściśle podążać za swoimi indeksami. Jak to działa? Jakie jest ryzyko? Jakie są 4 typy tych funduszy giełdowych?

Co to jest fundusz giełdowy ETF?

Exchange Traded Fund to rodzaj funduszu inwestycyjnego, który jest notowany na giełdach takich jak New York Stock Exchange (NYSE).

Fundusze tego rodzaju oferują inwestorom większą elastyczność i ekspozycję na akcje i obligacje niż tradycyjne Fundusze inwestycyjne.

Na przykład inwestor może kupić udziały w nich tak, jak kupiłby akcje firmy. Może też wykorzystać je jako część swojego portfela inwestycyjnego obok innych rodzajów papierów wartościowych, takich jak akcje czy obligacje.

Inaczej niż w przypadku pojedynczych akcji, nie będziesz musiał martwić się o śledzenie dywidend czy reinwestowanie zarobków, ponieważ tymi sprawami zajmują się udziały w ETF-ach.

Jak działają fundusze inwestycyjne typu Exchange Traded Funds

ETF pozwala inwestorom indywidualnym na handel udziałami w funduszu reprezentującym koszyk akcji, obligacji lub innych papierów wartościowych.

Fundusze te zapewniają korzyści wynikające z dywersyfikacji i płynności, umożliwiając kupującym i sprzedającym zawieranie transakcji bez konieczności posiadania aktywów bazowych.

Kupując je, kupujesz udziały we wszystkich papierach wartościowych należących do funduszu; sprzedając, zmniejszasz swoją pozycję w każdym z papierów wartościowych reprezentowanych przez portfel.

Inwestowanie w fundusze ETF – dlaczego warto?

Inwestowanie w fundusze ETF ma wiele zalet. Fundusze oferują inwestorom wygodny, tani sposób zdobycia ekspozycji na różne aktywa.

Ponadto ETF-y są notowane po cenach rynkowych, co oznacza, że zazwyczaj zapewniają lepszą realizację zleceń niż papiery wartościowe.

A ponieważ udziały w nich są umarzalne i likwidowane jak zwykłe akcje, inwestorzy mogą łatwo sprzedawać lub kupować pakiety akcji lub obligacji, wykorzystując ETF jako narzędzie inwestycyjne.

Inwestowanie w fundusze ETF może być ryzykowne

Fundusze tego typu oferują korzyści w postaci dywersyfikacji i wygody, ale z inwestowaniem w nie wiąże się również ryzyko.

Jednym z potencjalnych zagrożeń związanych z inwestowaniem w ETF-y jest to, że mogą one nie przynosić oczekiwanych wyników, jeśli wartość aktywów bazowych znacznie spadnie.

Kolejną kwestią, na którą należy zwrócić uwagę, są opłaty za umorzenie – kiedy sprzedajesz udziały w ETF-ie, możesz być zmuszony do uiszczenia opłaty, która może zniwelować Twoje zyski.

Zarządzający funduszami zazwyczaj tworzą portfele składające się głównie z papierów wartościowych notowanych w wybranym kraju.

Mimo tego zawsze istnieje szansa, że nieprzewidziany problem może pojawić się za granicą i wpłynąć na inwestycje obejmowane przez Twój fundusz bezpośrednio lub pośrednio poprzez powiązane udziały.

Jakie są najpopularniejsze rodzaje exchange traded funds?

Istnieją cztery popularne rodzaje exchange traded funds: akcyjne, o stałym dochodzie, towarowe i hybrydowe.

Akcyjne fundusze obejmują akcje i śledzą wyniki określonego indeksu lub sektora.

Fundusze o stałym dochodzie oferują ekspozycję na obligacje (zarówno rządowe, jak i korporacyjne).

Towarowe fundusze skupiają się na metalach szlachetnych, takich jak złoto i srebro, oraz produktach rolnych.

Hybrydy zapewniają zarówno ekspozycję na akcje, jak i na obligacje poprzez odwrócone aktywne zarządzanie, co pomaga zmniejszyć ogólne ryzyko związane z tymi inwestycjami.

Wybór właściwego funduszu giełdowego

Wybierając fundusz ETC, należy wziąć pod uwagę kilka rzeczy. Pierwszą z nich jest cel inwestycyjny funduszu, który może obejmować śledzenie określonego indeksu lub inwestowanie wyłącznie w akcje o dużej kapitalizacji.

Zastanów się, jak dużą ekspozycję chcesz mieć na aktywa bazowe w ramach ETF.

Na przykład, jeśli szukasz wszechstronnej ekspozycji na rynek akcji bez uprzedzeń sektorowych, idealny będzie szeroki indeks, taki jak S&P 500; jeśli jednak chciałbyś mieć bardziej skoncentrowane udziały w poszczególnych sektorach lub spółkach (na przykład w spółkach technologicznych lub medycznych), wybierz aktywnie zarządzany produkt, który specjalizuje się w tych obszarach. I co najważniejsze – rób research.

Porównaj wiele produktów przed podjęciem jakichkolwiek zobowiązań, aby móc podjąć świadomą decyzję o tym, co jest najlepsze dla Twojego portfela inwestycyjnego.

Implikacje podatkowe inwestowania w fundusze inwestycyjne typu Exchange-Traded Funds

Implikacje podatkowe inwestowania w fundusze inwestycyjne mogą być zmienne w zależności od funduszu i miejsca jego zakupu.

Niektóre ETF-y oferują niższe opłaty niż tradycyjne fundusze inwestycyjne, co może skutkować wyższym potencjalnym zwrotem z jednostki, ale także oznacza, że dla celów podatkowych sprzedaje się więcej jednostek rocznie.

Ponadto niektóre fundusze tego typu mogą być uważane za inwestycje „pasywne” i w związku z tym mogą podlegać dodatkowym wymogom sprawozdawczym, jeśli ich skorygowane dochody brutto przekraczają określone progi.

Artykuł Czym jest ETF i dlaczego warto w nie inwestować pochodzi z serwisu .